Algorithmic and High-Frequency Trading


Author: Álvaro Cartea,Sebastian Jaimungal,José Penalva
Publisher: Cambridge University Press
ISBN: 1107091144
Category: Business & Economics
Page: 356
View: 9099
DOWNLOAD NOW »
A straightforward guide to the mathematics of algorithmic trading that reflects cutting-edge research.

Rimini Protokoll: Staat 1–4

Phänomene der Postdemokratie
Author: Manuel Schipper
Publisher: Verlag Theater der Zeit
ISBN: 3957491509
Category: Art
Page: 204
View: 5555
DOWNLOAD NOW »
Was stimmt an der Befürchtung, dass PR-Strategen und privat finanzierte Beratungs- und Anwaltteams die Steuerung einer immer globaler agierenden Gesellschaft den Händen der Politiker entreißen? Besteht der Staat in seiner neoliberalen Ausprägung nur noch aus formellen, aber schwachen Hülsen? Ist Demokratie nur noch ein Name für etwas, das wir gar nicht mehr wollen – obwohl wir es eigentlich gerne hätten? In den vier hier präsentierten Theaterproduktionen Staat 1–4 ("Top Secret International", "Gesellschaftsmodell Großbaustelle", "Träumende Kollektive. Tastende Schafe" und "Weltzustand Davos") zeigt Rimini Protokoll interaktive szenische Ergebnisse einer Recherchereise an den Rändern des demokratisch legitimierten Staates. Tagebucheinträge und Snapshots eröffnen Einblicke in den Produktionsprozess. Soziologische, philosophische, medienwissenschaftliche und politische Essays (von Lukas Bärfuss, Timon Beyes, Matthias Fuchs, Gabriela Muri Koller u. a.) liefern den inhaltlichen Kontext und Aufführungsfotos aus ungewöhnlichen Perspektiven dokumentieren die besonderen Umgangsweisen mit dem Publikum. Eine Publikation von Rimini Protokoll in Kooperation mit dem Haus der Kulturen der Welt im Rahmen von 100 Jahre Gegenwart. Gefördert von der Beauftragten der Bundesregierung für Kultur und Medien aufgrund eines Beschlusses des Deutschen Bundestages.

Flash Boys

Revolte an der Wall Street
Author: Michael Lewis
Publisher: Campus Verlag
ISBN: 3593424029
Category: Business & Economics
Page: 288
View: 3180
DOWNLOAD NOW »
Mit diesem Buch erhalten Sie das E-Book inklusive! Ein Buch, das die Börse zum Beben bringt Michael Lewis, begnadeter Sachbuchautor, lüftet mit seinem neuen Buch "das dunkelste Geheimnis der Börse". Wer an Börse denkt, hat oft ein Bild im Kopf: wild gestikulierende Makler, die unter immensem Zeitdruck Dinge kaufen, um sie gleich wieder zu verkaufen. Doch das ist Geschichte. Die Realität an der Börse sieht anders aus - das Parkett hat längst neue Regeln. Michael Lewis, Wirtschaftsjournalist und begnadeter Sachbuchautor, sorgte mit seinem neuen Buch für ein Erdbeben. Der Erzähler unter den Sachbuchautoren enthüllt die Geschichte einer Gruppe genialer Wall-Street-Außenseiter. Sie haben herausgefunden, wie die Börse zum Vorteil von Insidern manipuliert wird, die ohne Risiko Milliarden absahnen und abends ohne eine einzige Aktie nach Hause gehen. Ein Buch über die neuen "Helden" an der Börse Der Entschluss der "Helden": Sie schaffen ein paralleles System, das sich den raffgierigen "Flash Boys" in den Weg stellt. Lewis bringt Licht in die dunkelste Ecke der Börse. Seine filmreife Geschichte über den Kampf um Geschwindigkeit - auf einem Markt, den zwar keiner sieht, der unsere Wirtschaft aber ernsthaft bedroht - bringt die Wall Street zum Beben. Dieses Buch lässt die Börsenwelt erzittern. Einen Tag nach seinem Erscheinen kündigten FBI und amerikanisches Justizministerium an, sie würden Untersuchungen gegen den von Lewis gegeißelten Hochfrequenzhandel an den Börsen einleiten. Lewis ... - "... hat eine neue Ebene der Aufmerksamkeit erreicht". (FAZ) - ... lässt den "The Wolf of Wall Street" wie ein Lamm wirken. - ... ist der derzeit packendste (Reality-)Thriller über die Finanzwelt gelungen. - ... enthüllt, wie Märkte und Privatanleger manipuliert werden. Links: http://www.faz.net/aktuell/feuilleton/buecher/rezensionen/sachbuch/rezension-flash-boys-von-michael-lewis-12899266.html http://www.handelsblatt.com/finanzen/fonds/nachrichten/hochfrequenzhandel-staatsfonds-fluechtet-vor-den-flash-boys/10019622.html http://www.manager-magazin.de/finanzen/boerse/hochfrequenzhandel-lewis-gefahr-jedermannn-flashcrash-a-973311.html

The Science of Algorithmic Trading and Portfolio Management


Author: Robert Kissell
Publisher: Academic Press
ISBN: 0124016936
Category: Business & Economics
Page: 496
View: 1652
DOWNLOAD NOW »
The Science of Algorithmic Trading and Portfolio Management, with its emphasis on algorithmic trading processes and current trading models, sits apart from others of its kind. Robert Kissell, the first author to discuss algorithmic trading across the various asset classes, provides key insights into ways to develop, test, and build trading algorithms. Readers learn how to evaluate market impact models and assess performance across algorithms, traders, and brokers, and acquire the knowledge to implement electronic trading systems. This valuable book summarizes market structure, the formation of prices, and how different participants interact with one another, including bluffing, speculating, and gambling. Readers learn the underlying details and mathematics of customized trading algorithms, as well as advanced modeling techniques to improve profitability through algorithmic trading and appropriate risk management techniques. Portfolio management topics, including quant factors and black box models, are discussed, and an accompanying website includes examples, data sets supplementing exercises in the book, and large projects. Prepares readers to evaluate market impact models and assess performance across algorithms, traders, and brokers. Helps readers design systems to manage algorithmic risk and dark pool uncertainty. Summarizes an algorithmic decision making framework to ensure consistency between investment objectives and trading objectives.

Handbook of High Frequency Trading


Author: Greg N. Gregoriou
Publisher: Academic Press
ISBN: 0128023627
Category: Business & Economics
Page: 494
View: 9542
DOWNLOAD NOW »
This comprehensive examination of high frequency trading looks beyond mathematical models, which are the subject of most HFT books, to the mechanics of the marketplace. In 25 chapters, researchers probe the intricate nature of high frequency market dynamics, market structure, back-office processes, and regulation. They look deeply into computing infrastructure, describing data sources, formats, and required processing rates as well as software architecture and current technologies. They also create contexts, explaining the historical rise of automated trading systems, corresponding technological advances in hardware and software, and the evolution of the trading landscape. Developed for students and professionals who want more than discussions on the econometrics of the modelling process, The Handbook of High Frequency Trading explains the entirety of this controversial trading strategy. Answers all questions about high frequency trading without being limited to mathematical modelling Illuminates market dynamics, processes, and regulations Explains how high frequency trading evolved and predicts its future developments

Handbook of High-Frequency Trading and Modeling in Finance


Author: Maria C. Mariani,H. Eugene Stanley
Publisher: John Wiley & Sons
ISBN: 1118443985
Category: Business & Economics
Page: 456
View: 4578
DOWNLOAD NOW »
Reflecting the fast pace and ever-evolving nature of the financial industry, the Handbook of High-Frequency Trading and Modeling in Finance details how high-frequency analysis presents new systematic approaches to implementing quantitative activities with high-frequency financial data. Introducing new and established mathematical foundations necessary to analyze realistic market models and scenarios, the handbook begins with a presentation of the dynamics and complexity of futures and derivatives markets as well as a portfolio optimization problem using quantum computers. Subsequently, the handbook addresses estimating complex model parameters using high-frequency data. Finally, the handbook focuses on the links between models used in financial markets and models used in other research areas such as geophysics, fossil records, and earthquake studies. The Handbook of High-Frequency Trading and Modeling in Finance also features: • Contributions by well-known experts within the academic, industrial, and regulatory fields • A well-structured outline on the various data analysis methodologies used to identify new trading opportunities • Newly emerging quantitative tools that address growing concerns relating to high-frequency data such as stochastic volatility and volatility tracking; stochastic jump processes for limit-order books and broader market indicators; and options markets • Practical applications using real-world data to help readers better understand the presented material The Handbook of High-Frequency Trading and Modeling in Finance is an excellent reference for professionals in the fields of business, applied statistics, econometrics, and financial engineering. The handbook is also a good supplement for graduate and MBA-level courses on quantitative finance, volatility, and financial econometrics. Ionut Florescu, PhD, is Research Associate Professor in Financial Engineering and Director of the Hanlon Financial Systems Laboratory at Stevens Institute of Technology. His research interests include stochastic volatility, stochastic partial differential equations, Monte Carlo Methods, and numerical methods for stochastic processes. Dr. Florescu is the author of Probability and Stochastic Processes, the coauthor of Handbook of Probability, and the coeditor of Handbook of Modeling High-Frequency Data in Finance, all published by Wiley. Maria C. Mariani, PhD, is Shigeko K. Chan Distinguished Professor in Mathematical Sciences and Chair of the Department of Mathematical Sciences at The University of Texas at El Paso. Her research interests include mathematical finance, applied mathematics, geophysics, nonlinear and stochastic partial differential equations and numerical methods. Dr. Mariani is the coeditor of Handbook of Modeling High-Frequency Data in Finance, also published by Wiley. H. Eugene Stanley, PhD, is William Fairfield Warren Distinguished Professor at Boston University. Stanley is one of the key founders of the new interdisciplinary field of econophysics, and has an ISI Hirsch index H=128 based on more than 1200 papers. In 2004 he was elected to the National Academy of Sciences. Frederi G. Viens, PhD, is Professor of Statistics and Mathematics and Director of the Computational Finance Program at Purdue University. He holds more than two dozen local, regional, and national awards and he travels extensively on a world-wide basis to deliver lectures on his research interests, which range from quantitative finance to climate science and agricultural economics. A Fellow of the Institute of Mathematics Statistics, Dr. Viens is the coeditor of Handbook of Modeling High-Frequency Data in Finance, also published by Wiley.

High-Performance Computing in Finance

Problems, Methods, and Solutions
Author: M. A. H. Dempster,Juho Kanniainen,John Keane,Erik Vynckier
Publisher: CRC Press
ISBN: 1315354691
Category: Computers
Page: 614
View: 5032
DOWNLOAD NOW »
High-Performance Computing (HPC) delivers higher computational performance to solve problems in science, engineering and finance. There are various HPC resources available for different needs, ranging from cloud computing– that can be used without much expertise and expense – to more tailored hardware, such as Field-Programmable Gate Arrays (FPGAs) or D-Wave’s quantum computer systems. High-Performance Computing in Finance is the first book that provides a state-of-the-art introduction to HPC for finance, capturing both academically and practically relevant problems.

Magier der Märkte

Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt
Author: Jack D. Schwager
Publisher: FinanzBuch Verlag
ISBN: 3862484505
Category: Business & Economics
Page: 513
View: 5518
DOWNLOAD NOW »
Jack D. Schwager ist einer der ganz Großen in der internationalen Finanzszene, seine "Magier der Märkte"-Buchreihe gehört weltweit seit Jahren zu den Standardwerken. In Interviews mit den Top-Tradern unserer Zeit zeigt Schwager auf, was diese Menschen so unglaublich erfolgreich macht. Sie alle verwenden zwar unterschiedliche Methoden, aber sie haben nicht nur scheinbar einen Vorteil gegenüber den Mitstreitern. Wie machen sie das? Was ist es, das sie von anderen unterscheidet? Was kann der durchschnittliche Investor daraus lernen? In diesem einmaligen Werk legen sie ihre finanziellen Strategien offen, die sie zu ihrem Erfolg katapultiert haben, aber auch Niederlagen und Verluste werden eingestanden. Ein Muss für jeden Börsianer! Das Wichtigste in Kürze: Ein Klassiker der Investmentliteratur Pflichtlektüre für jeden Anleger Umsetzbare Tipps von Insidern Blicken Sie den Profis über die Schulter

Die intelligente Asset Allocation

Wie man profitable und abgesicherte Portfolios erstellt
Author: William J. Bernstein
Publisher: FinanzBuch Verlag
ISBN: 3862488365
Category: Business & Economics
Page: 217
View: 1775
DOWNLOAD NOW »
William J. Bernstein ist in Fachkreisen längst als Guru der Investmentwelt bekannt. Er betreibt eine der weltweit erfolgreichsten Investment-Websites. In diesem Buch erklärt er wie man sicher, einfach und ohne großen Zeitaufwand sein Portfolio zusammenstellen kann. Dabei beruft er sich auf Techniken, mit denen seit Jahrzehnten erfolgreich Investiert wird. Mit nur 30 Minuten Zeitaufwand im Jahr kann damit jeder ein Portfolio zusammenstellen, das 75 Prozent aller professionell gemanagten Aktienkörbe hinter sich lässt.

Optionen, Futures und andere Derivate - das Übungsbuch


Author: John Hull
Publisher: Pearson Deutschland GmbH
ISBN: 9783868940046
Category:
Page: 336
View: 1450
DOWNLOAD NOW »


Programmieren lernen mit Python


Author: Allen B. Downey
Publisher: O'Reilly Germany
ISBN: 3955618072
Category: Computers
Page: 320
View: 496
DOWNLOAD NOW »
Python ist eine moderne, interpretierte, interaktive und objektorientierte Skriptsprache, vielseitig einsetzbar und sehr beliebt. Mit mathematischen Vorkenntnissen ist Python leicht erlernbar und daher die ideale Sprache für den Einstieg in die Welt des Programmierens. Das Buch führt Sie Schritt für Schritt durch die Sprache, beginnend mit grundlegenden Programmierkonzepten, über Funktionen, Syntax und Semantik, Rekursion und Datenstrukturen bis hin zum objektorientierten Design. Zur aktualisierten Auflage Diese Auflage behandelt Python 3, geht dabei aber auch auf Unterschiede zu Python 2 ein. Außerdem wurde das Buch um die Themen Unicode, List und Dictionary Comprehensions, den Mengen-Typ Set, die String-Format-Methode und print als Funktion ergänzt. Jenseits reiner Theorie Jedes Kapitel enthält passende Übungen und Fallstudien, kurze Verständnistests und kleinere Projekte, an denen Sie die neu erlernten Programmierkonzepte gleich ausprobieren und festigen können. Auf diese Weise können Sie das Gelernte direkt anwenden und die jeweiligen Programmierkonzepte nachvollziehen. Lernen Sie Debugging-Techniken kennen Am Ende jedes Kapitels finden Sie einen Abschnitt zum Thema Debugging, der Techniken zum Aufspüren und Vermeiden von Bugs sowie Warnungen vor entsprechenden Stolpersteinen in Python enthält.

High-frequency Trading And Probability Theory


Author: Wang Zhaodong,Zheng Weian
Publisher: World Scientific
ISBN: 9814616532
Category: Business & Economics
Page: 192
View: 1363
DOWNLOAD NOW »
This book is the first of its kind to treat high-frequency trading and technical analysis as accurate sciences. The authors reveal how to build trading algorithms of high-frequency trading and obtain stable statistical arbitrage from the financial market in detail. The authors' arguments are based on rigorous mathematical and statistical deductions and this will appeal to people who believe in the theoretical aspect of the topic.Investors who believe in technical analysis will find out how to verify the efficiency of their technical arguments by ergodic theory of stationary stochastic processes, which form a mathematical background for technical analysis. The authors also discuss technical details of the IT system design for high-frequency trading.

Einführung in die Modallogik


Author: G.E. Hughes,Max J. Cresswell
Publisher: Walter de Gruyter
ISBN: 3110830027
Category: Philosophy
Page: 350
View: 2369
DOWNLOAD NOW »


What if? Was wäre wenn?

Wirklich wissenschaftliche Antworten auf absurde hypothetische Fragen
Author: Randall Munroe
Publisher: Albrecht Knaus Verlag
ISBN: 364114311X
Category: Nature
Page: 368
View: 1479
DOWNLOAD NOW »
Endlich erfindet wieder jemand das Pop-Science-Erklärbuch neu! Wenn xkcd.com einen neuen Science Cartoon postet, vibriert das Internet. Sein Blog What if, auf dem der Physiker Randall Munroe jede Woche scheinbar unsinnige Fragen mit exakter Wissenschaft und genialen Strichmännchen beantwortet, ist Kult. Wie lange würde es dauern, bis wir merken würden, dass sich der Erdumfang verändert? Was wäre, wenn der gesamte Niederschlag in einem – quasi omnidirektionalen - Überschall-Regentropfen fiele? Endlich auch als Buch und endlich auf Deutsch!

Derivate und Interne Modelle

Modernes Risikomanagement
Author: Hans-Peter Deutsch,Mark W. Beinker
Publisher: N.A
ISBN: 9783791033129
Category:
Page: 715
View: 9381
DOWNLOAD NOW »


Die Entstehung des Wohlstands

wie Evolution die Wirtschaft antreibt
Author: Eric D. Beinhocker
Publisher: MI Wirtschaftsbuch
ISBN: 9783636030863
Category:
Page: 592
View: 9248
DOWNLOAD NOW »


Handbook of Modeling High-Frequency Data in Finance


Author: Frederi G. Viens,Maria C. Mariani,Ionut Florescu
Publisher: John Wiley & Sons
ISBN: 0470876883
Category: Business & Economics
Page: 441
View: 7244
DOWNLOAD NOW »
CUTTING-EDGE DEVELOPMENTS IN HIGH-FREQUENCY FINANCIAL ECONOMETRICS In recent years, the availability of high-frequency data and advances in computing have allowed financial practitioners to design systems that can handle and analyze this information. Handbook of Modeling High-Frequency Data in Finance addresses the many theoretical and practical questions raised by the nature and intrinsic properties of this data. A one-stop compilation of empirical and analytical research, this handbook explores data sampled with high-frequency finance in financial engineering, statistics, and the modern financial business arena. Every chapter uses real-world examples to present new, original, and relevant topics that relate to newly evolving discoveries in high-frequency finance, such as: Designing new methodology to discover elasticity and plasticity of price evolution Constructing microstructure simulation models Calculation of option prices in the presence of jumps and transaction costs Using boosting for financial analysis and trading The handbook motivates practitioners to apply high-frequency finance to real-world situations by including exclusive topics such as risk measurement and management, UHF data, microstructure, dynamic multi-period optimization, mortgage data models, hybrid Monte Carlo, retirement, trading systems and forecasting, pricing, and boosting. The diverse topics and viewpoints presented in each chapter ensure that readers are supplied with a wide treatment of practical methods. Handbook of Modeling High-Frequency Data in Finance is an essential reference for academics and practitioners in finance, business, and econometrics who work with high-frequency data in their everyday work. It also serves as a supplement for risk management and high-frequency finance courses at the upper-undergraduate and graduate levels.

A Course on Rough Paths

With an Introduction to Regularity Structures
Author: Peter K. Friz,Martin Hairer
Publisher: N.A
ISBN: 9783319083339
Category:
Page: 268
View: 5773
DOWNLOAD NOW »


Quantitative Trading

Algorithms, Analytics, Data, Models, Optimization
Author: Xin Guo,Tze Leung Lai,Howard Shek,Samuel Po-Shing Wong
Publisher: CRC Press
ISBN: 1498706495
Category: Business & Economics
Page: 379
View: 8934
DOWNLOAD NOW »
The first part of this book discusses institutions and mechanisms of algorithmic trading, market microstructure, high-frequency data and stylized facts, time and event aggregation, order book dynamics, trading strategies and algorithms, transaction costs, market impact and execution strategies, risk analysis, and management. The second part covers market impact models, network models, multi-asset trading, machine learning techniques, and nonlinear filtering. The third part discusses electronic market making, liquidity, systemic risk, recent developments and debates on the subject.

Technische Analyse der Finanzmärkte

Grundlagen, Strategien, Methoden, Anwendungen. Inkl. Workbook
Author: Murphy John J.
Publisher: FinanzBuch Verlag
ISBN: 3862485153
Category: Political Science
Page: 656
View: 3340
DOWNLOAD NOW »
John J. Murphy zählt zu den bekanntesten Technischen Analysten der USA. In seinem beeindruckenden Werk versteht er es bes tens, Ordnung ins weite Feld der Tech nischen Analyse zu bringen. Faktenreiche Erklärungen und hervorragende Abbildungen vermitteln sowohl Anfän gern als auch Fortgeschrittenen neueste Charttechniken, die direkt auf eine Vielzahl von Finanzinstrumenten angewendet werden können. Ihr Plus an Handlungsmöglichkeiten! Alle Zusammenhänge sind in unübertrefflicher Klarheit und Übersichtlichkeit dargestellt. Hier erhalten Sie schnell und punktgenau den letzten Stand der Dinge in Sachen Technischer Analyse der Finanzmärkte: - Alle Arten von Charts im Überblick: Mehr als 400 praxisnahe Charts zeigen Ihnen jedes wichtige Detail und führen Sie intensiv in die Charttechnik ein. - Interessante Indikatoren: Neue Hochs versus neue Tiefs, höheres Volumen versus niedrigeres Volumen, Aufwärtstrends versus Abwärtstrends, u. v. a. m. Erfassen Sie den Markt in seiner ganzen Bandbreite und Sie wissen sofort, wann ein Trend sich ändert! - Candlestick-Charts: So setzen Sie Besten diese äußerst plastische Art von Charts in ihrem Anlagealltag ein – erzielen auch Sie einfach bessere Ergebnisse beim Anlegen! - Die Intermarket-Analyse: Es ist höchste Zeit, die engen Verknüpfungen zwischen den einzelnen Finanzmärkten zu erkennen und richtig beurteilen zu können. - Risikomanagement und Psycho logie: Die entscheidenden Faktoren für den Privatanleger.